Ako urobiť krátky predaj (s ilustráciami)

Pri investovaní, ako je nákup akcií, ľudia dúfajú, že ceny akcií budú rásť. Ak si kúpia propagačné akcie za nízku cenu a predávajú ich drahšie, robia zisk. Tento proces sa nazýva "dlhý".Dokončenie krátkeho predaja alebo, ako sa hovorí: "V krátkych pozíciách" má opačný význam. Namiesto toho, aby sa zvýšili náklady na investície do budúcnosti, ľudia, ktorí si krátke transakcie stavia cenu investícií napadnúť nabudúce.Ako urobiť krátky predaj? Ako zarobiť? Prečítajte si tento príručku, aby ste sa naučili, ako urobiť krátky predaj.

Kroky

Časť 1 z 4:

Pripraviť pôdu

jeden. Pozrite si základné koncepty. Základné koncepty, ktoré potrebujete vedieť o krátke predaj, sú predaj bez náteru, potiahnutého a marže.

Predaj bez povlaku - Toto je proces urgentného predaja akcií. Na adrese Urgentný predaj Akcie Predávate požičané akcie za určitú cenu. Presne predpokladajte, že neskôr si môžete opäť kúpiť tie isté zásoby za zníženú cenu, a tak získať zisk.
Predaj s povlakom sa stane, keď zatvoríte krátkodobý predaj. Vzhľadom k tomu, že váš maklér požičal akcie na krátky čas, nakoniec budete musieť uplatniť dostatočný počet akcií na pokrytie hodnoty akcií, ktoré ste si vzali.
Marga - Toto je spôsob, ako kúpiť akcie akcií. Pri nákupe metódou Magi, užívate fondy z vášho makléra a používajte akcie, kúpili alebo klesajú ako úver.

2. Porozprávajte sa so svojím finančným poradcom. Ak už máte finančný konzultant, porozprávajte sa s ním, aby ste zistili, ktoré investičné možnosti sú vhodné pre vás. Predaj bez povlaku je agresívna a riskantná investičná stratégia. V závislosti od vašich osobných okolností a investičných cieľov sa obchodná stratégia bez krytia nemusí prísť.

Vaša finančná poradná konzultant vám povie, či predaj bez toho, aby sa zabezpečila dobrá stratégia. On / tiež môže poskytnúť vám spôsoby, ako zosúladiť predaj bez pokrytia s inými stratégiami na zníženie rizika.

3. Zvážte výhody. Krátke predaj môže priniesť veľmi dobré zisky so správnym výpočtom. Zvážte nasledujúci príklad: Predpokladajme, že vám investor, spáchať "krátkodobý predaj" 100 akcií spoločnosti XYZ. V súčasnosti tieto akcie stojí 20 dolárov. Obráťte sa na makléra, otvoríte maržový účet s minimálnym vkladom v hotovosti vo výške 2 000 USD a únikom 100 akcií XYZ z tohto makléra. Predávate tieto akcie bez povlaku tak, že príjmy vo výške 2 000 USD pokrýval otvorenie vášho marže účtu.

Po predaji akcií čakáte, kým sa znížia ceny. Po katastrofickom účte ziskov a strát spoločnosti za tretí štvrťrok, cena spoločnosti XYZ padá do 15 dolárov na akciu. Kúpite si 100 akcií spoločnosti XYZ na 15 dolároch na "kryt" vašej počiatočnej hry. Potom vrátite 100 akcií makléra, ktorý predtým požičal zásoby. Tento proces sa nazýva "povlak" vašej hry na nižšie.

Váš zisk je rozdiel v hodnote, keď ste predávali akcie a kúpili ich (alebo "kryté"). V našom príklade ste predali akcie XYZ na 2 000 USD a zakryli $ 1,500. Dostali ste zisk vo výške 500 USD, hranie na úpadku akcií XYZ. Tento zisk, pridaný k uloženiu vo výške 2 000 USD z vášho počiatočného príspevku, vám dáva $ 2,500 na svojom maržovom účte.

4. Zvážte riziká. Krátky predaj ďaleko Rizikové ako dlhodobé. S dlhým predajom, ktoré hráte na skutočnosť, že cena alebo hodnota investície pôjde hore. Ak si kúpite 100 akcií JKL 5 dolárov za akciu v dlhých pozíciách, maximum, ktoré môžete stratiť - je to 100% vašej investície alebo $ 500. Množstvo vášho zisku však nie je obmedzená, pretože neexistuje žiadny limit rastúcich cien pre akcie. To znamená, že maximálna veľkosť nepriaznivého výsledku je obmedzená, zatiaľ čo maximálny zisk nie je.

Pokiaľ ide o krátky predaj, všetko sa deje naopak. Maximálna výška zisku je obmedzená a maximálna veľkosť nepriaznivého výsledku nie je. Váš zisk je v priamom pomere s tým, koľko bude konečná hodnota investície spadnúť. Ale môžete stratiť peniaze v pomere k zvýšeniu nákladov na investície. Investície, ako sú akcie, majú potenciálne neobmedzenú hodnotu.

Vráťme sa na XYZ, ktorý bol uvedený v predchádzajúcom odseku. Predstavte si, že ste si kúpili 100 akcií XYZ na $ 20 za akciu a okamžite ich predali, ako je uvedené vyššie. Príjem z predaja (2000 dolárov) je uvedený na vašom účte vášho marže. Kedy k vášmu vkladu vo výške 2 000 dolárov, existujúci na účte pri otvorení účtu marže, budete pridať zisky, celkový príjem bude 4 000 USD. Potom čakáte na pokles nákladov na zásoby na pokrytie ich nákladov.

Ale tentoraz hodnota spoločnosti XYZ nie spadnúť. Nejako záležitosti spoločnosti išlo do kopca a cena jej akcií vyskočila 3 doláre. Chcete znížiť svoje straty, takže nákup 100 akcií 30 dolárov na "pokrývajú" náklady predtým, ako sa hodnota akcií zvýši ešte viac. Vrátite sprostredkovateľské akcie a zatvoríte účet marže. Ako ste museli zaplatiť 3000 dolárov na pokrytie zásob požičia, čistá strata bude 1000 dolárov - polovica vášho počiatočného vkladu vo výške 2 000 dolárov.

Časť 2 zo 4:

Zvážte rôzne možnosti

jeden. Vyberte akcie s mysľou. A krátke a dlhé predaje sú investičné stratégie. Venujte pozornosť trendom na trhu a prečítajte si, ktoré spoločnosti a cenné papiere môžu byť citlivé na klesajúce ceny. Nechodia do strategickej štúdie, očakávať Krátke predaj - Choď na krátky predaj po dôkazoch na základe dôkazov, rozhodnite sa, že je to dobrý nápad.

Sklad: Pri pohľade na neoddeliteľnú súčasť trhu s cennými papiermi by sa mala venovať osobitná pozornosť možnosti budúceho zisku. Toto je najdôležitejší faktor, ktorý stojí za zváženie pri určovaní akcií spoločnosti. Napriek tomu, že nie je možné presne predpovedať budúce príjmy, môžu byť "približné" na základe príslušných informácií.
Náklady na akcie sa môžu stať zarastený. Zvlášť často sa pozorovalo pri nákupe supermodických alebo populárnych akcií.Napríklad ABC oznámila, že má liek, ktorý lieči rakovinu. Nadšení investori sa ponáhľali na nákup akcií, a zrazu sa ich náklady vzrástli z 10 na 40 dolárov. Napriek tomu, že spoločnosť má dobrú šancu na úspech, stále existuje mnoho prekážok: Predklinické testy lieku, konkurentov, a tak ďalej. Pri zohľadnení týchto ťažkostí môžu investori zvážiť náklady na akcie nadhodnotené na zníženie kurzu. Prehodnotené akcie sú vhodné na krátky predaj.
Dlhopisy: Keďže dlhopisy sú cenné papiere, môžu byť predmetom krátkeho predaja. Pri rozhodovaní o predaji dlhopisu bez krytia venujte pozornosť svojej ziskovosti, ktorá úzko súvisí s úrokovou sadzbou. S poklesom úrokovej sadzby rastie cena dlhopisov s rastúcimi úrokovými sadzbami - pád. Fyzická osoba, ktorá chce dosiahnuť zisk z predaja krátkych dlhopisov, sa zaujíma o zvyšovanie úrokových sadzieb a ceny dlhopisov - padli.

2. Pozrite sa na kľúčové ukazovatele trhu. Najvhodnejšími akciami na krátke tržby sú akcie, ktorých náklady ešte nespadli, ale čoskoro sa stane. Nájdite potenciálnych kandidátov na krátky predaj, budete pomáhať niekoľko ukazovateľov:

Pomer cien / ziskovosti (str / E). Koeficient P / E možno vypočítať vydelením trhovej ceny za skutočné (obchodné) alebo údajné (budúce) príjmy na 12 mesiacov.Koeficient P / E má veľký význam pre celý trh v porovnaní s inými spoločnosťami. S vysokým koeficientom P / E možno predpokladať, že náklady na akcie sú nadhodnotené. Ale môže to byť aj znamenie silnej spoločnosti.

Napríklad koeficient spoločnosti P / E s príjmom 5 dolárov na akciu, ktorej trhová hodnota sa odhaduje na 60 dolárov za akciu, bude 12 (60 ÷ 5 = 12).

Relatívny výkonový index (RSI). RSI zobrazuje počet kupujúcich alebo predajcov zásob na určité obdobie (zvyčajne 14 dní).RSI je ťažké vypočítať, ale v jednoduchom jazyku si vyžaduje počet dní na určité časové obdobie, kedy sa cena akcií zvýšila v porovnaní s predchádzajúcim dňom. Toto číslo je rozdelené podľa počtu dní za rovnaké časové obdobie, keď trh uzavretý s nižšími v porovnaní s predchádzajúcim dňom uzavretia. RSI sa líši od 0 do 100.

Spravidla, ak je RSI 70, hodnota akcií sa dlhá zvýši. Tento rast môže byť nestabilný. Akcie môžu byť "hlúpe", čo povedie k pádu.

Ani p / e, ani RSI vám poskytne dostatok informácií individuálne. Uistite sa, že budete brať do úvahy rôzne faktory, keď sa rozhodnete, či sa má robiť krátke predaj. Neexistuje žiadny špeciálny indikátor, ktorý by vás chránil pred chybami pri nákupe alebo predaji.

3. Preskúmajte "Úroková sadzba z krátkych príspevkov" spoločnosti predtým, ako sa rozhodnete zapojiť sa do krátkeho predaja. Úroková sadzba na krátkodobých vkladoch spoločnosti je percento akcií vydaných v obehu bez krytia. Napríklad "úroková sadzba na krátkodobých vkladoch" 1,5 milióna akcií "bez pokrytia" a 10 miliónov akcií vydaných v odvolacom konaní je 15%.Úroková sadzba na krátkodobých vkladoch vám pomôže zistiť, kto iný uviedol na konkrétnu akciu. Úroková sadzba z krátkodobých vkladov sa uverejňuje v takýchto finančných publikáciách ako Barron a The Wall Street Journal.

Vysoká úroková sadzba na krátkodobých vkladoch zvyčajne naznačuje, že investor je presvedčený o znížení hodnoty konkrétnej propagácie alebo väzby. Pozrite sa na výsledky výskumu a správ, aby ste zistili, ako správne sú títo investori správne.

Na druhej strane vysoká úroková sadzba na krátkodobých vkladoch môže tiež vykonať náklady na propagáciu alebo dlhopis netratinov. Môže sa stať, keď mnohí investori pokrývajú svoje krátke pozície v krátkom čase, čím sa zvyšuje trhová cena. V dôsledku toho možno pozorovať výraznejšie kolísanie cien v porovnaní s tými, ktorí sú zvyknutí na investorov.

Zvážte koeficient "deň pokrytia". Zdrojí sa s počtom akcií v obehu predávanej bez povlaku v priemere denného obchodovania (rovnaké cenné papiere alebo v tej istej oblasti).Napríklad, ak bola úroková sadzba na krátkodobých vkladoch vypočítaná o 20 miliónov akcií, a priemerný obchodný obrat bol 10 miliónov akcií, koeficient celkovej krátkej pozície bude 2 dni. Investori spravidla uprednostňujú nízke koeficienty Celková krátka pozícia.

4. Zvážiť likviditu trhu. Nehrajte zníženie s akciami, ktoré nemajú vysoké Likvidita. Likvidita znamená, že existuje mnoho dostupných zásob a vysokú úroveň transakčnej činnosti.Ak akcia nie je tekutá, nebudete môcť rýchlo preložiť svoje akcie do hotovosti na úsporu zisku.

Promo akcie bez likvidity vás tiež dostali k hrozbe "Advance Sales". Ak počiatočný vlastník akcií, ktorý ich požičia, rozhodnete predať zásoby, budete musieť nahradiť. Môžete to urobiť, nájsť a užívanie iných akcií z makléra alebo kúpiť akcie na trhu. Ak vaše akcie nemajú vysokú likviditu, môžete sa stretnúť s ťažkosťami pri hľadaní iných zásob, ktoré ich nahradia v počiatočnom čase.

Buďte pripravení na nákup cenných papierov na chvíľu pokryť náklady na investície. Toto sú nepredvídané dôsledky krátkeho predaja. Napríklad, keď predávate akcie bez pokrytia, v počiatočnej fáze, hodnota zásob klesá, pretože efektívne predávate akcie. Keď si kúpite akcie na pokrytie, hodnota akcií sa zvyšuje. Ak veľa ľudí, ktorí hrajú náklady na určité akcie, budú riešené v rovnakom čase kompenzovať straty, náklady na akcie môžu mať silné. Toto sa nazýva "krátka kompresia".

päť. Buď trpezlivý. Predajcovia, ktorí hrajú, spravidla rýchlo prišli na trh a nechávajte ho tak rýchlo. Investujú len vtedy, keď sa zdá, že dostávajú aktuálny zisk. Buďte trpezliví a nie "naháňa" pre zisk.

Vďaka zľavovým maklérom a hodinovým prístupom k službe Exchange News, denné transakcie sú stále populárnejšie. Denné transakcie však môžu byť veľmi riskantné, najmä ak nie ste skúsený investor. Pracovať pomaly a opatrne.

Časť 3 zo 4:

Otvorte a zatvorte pozíciu krátkeho predaja

jeden. Nájdite spoľahlivý maklér. Ak ste ešte nenašli maklér, budete musieť urobiť. V USA existuje viac ako 4250 cenných papierov. S takýmto možnostiam sa môžu vyskytnúť ťažkosti pri určovaní toho, čo potrebujete nájsť. Existujú dva hlavné typy firiem: s komplexným komplexom služieb a zľavou.

Profilové makléri majú tendenciu ponúknuť širokú škálu finančných poradenstva a služieb. Poskytujú tiež osobný investičný prístup. Úplný profil Brokers zvyčajne dostávajú provízie, to znamená, že zarábajú peniaze na počet, ktorý ste zadali. Ich poplatok môže byť vyšší v porovnaní s poplatkov z displeja.
Zľavy makléri neponúkajú individuálne poradenstvo a nehľadajú firmy s komplexným komplexom služieb. Spravidla nie sú zapojené do vašich transakcií. Keďže takéto firmy sú menej zapojené do investičného procesu, zvyčajne za svoje služby, berú viac skromných poplatkov. Zľavové makléri spravidla dostanú len plat bez provízie.
Agentúra pre regulačné finančné inštitúcie (FINRR) je nezisková regulačná agentúra, ktorá ponúka na internetovej stránke sprostredkovania - poskytne informácie o službách poskytovaných maklérom, pracovným zážitkom, licenciami a rôznymi sťažnosťami alebo porušovaním.

2. Stráviť pár maklérov. Potom, čo ste našli niekoľko spoľahlivých maklérov, stretnúť niekoľko kandidátov a opýtajte sa ich. To vám pomôže zistiť, či je maklér vhodný pre vás. Mali by sa študovať tieto aspekty:

Ako platené maklérske služby. Je vyplácaný plat alebo provízia? Dostane ďalšie bonusy, ak vás vyzve na investovanie do mojej spoločnosti? Spoločnosť ho zaplatí za to, že jej ponúka investovať? Jeho Komisia podlieha diskusii?

Poplatok. Niektorí makléri napríklad vyžadujú vyšší poplatok za transakcie o viac ako 500 alebo 1000 akcií. Určité typy transakcií možno zaplatiť aj za samostatný cenník. Zistite, čo by ste mali očakávať, ako zadáte záväzky.

Konzultácie o tom, aký typ makléra. Veľké makléri vám môžu ponúknuť široký výber nástrojov na analýzu a vyhľadávanie, ktoré vám pomôžu pri investovaní. Niektoré z nich majú prístup k Standard & Poor`s (spoločnosť zaoberajúca sa analytickým výskumom finančných trhov). Iní majú moderné internetové nástroje, ktoré vám pomôžu sledovať situáciu na trhoch. Zistite, ktoré služby a konzultácie vám môžu byť poskytnuté.

3. Otvorený maržový účet. Ak už máte účet sprostredkovateľského účtu, budete úplne ľahko otvoriť účet marže. Margin účet je niečo ako uložený majetok na uskladnení, keď ste zapojení do krátkeho predaja. Účet marže je v podstate druh cenného papiera - to je skôr alebo neskôr v budúcnosti používate služby makléra.Rovnako ako pri práci s inými cennými papiermi, sprostredkovateľ dostane záujem z marže účtu a bude používať cenné papiere, ktoré ste zakúpili (v tomto prípade, propagácia na krátkych predajoch) podľa poskytovania úveru.Keďže pri vytváraní krátkeho predaja nie ste vlastníkom akcií, potrebujete maržový účet, aby ste si uchovávali svoje zisky z krátkeho predaja, kým sa nevzťahujú "alebo nenahrádzajú akcie, ktoré boli krátkodobé zariadenia.

Zisk z krátkych predajov vašich akcií sa bude konať ako kolaterál, kým ich nezahŕňate. Môžete stratiť celý vklad alebo časť nepriaznivého obchodovania. Možno za určitých okolností budete musieť nahradiť akcie alebo finančné prostriedky na svojom okraji marže, aby ste udržali "maržu".

Margin v marginálnej obchode koreluje s hodnotou vašich cenných papierov, ktoré sú uložené na okraji marže, musíte len odpočítať sumu, ktorú ste si požičali požičanú z vášho makléra.

Pri otváraní účtu marže budete musieť podpísať dohodu o marži. Táto Zmluva uvedie podmienky otvorenia účtu, vrátane úverových podmienok, úrokov, vašej povinnosti splatiť úverový dlh, a bude uviesť, ako budú vaše cenné papiere konať ako kolaterál.

Opatrne si prečítajte svoju zmluvu pred podpisom. Ak sa vyskytnú nejaké otázky, kontaktujte maklér na objasnenie.

Väčšina maklérov bude vyžadovať minimálny vklad vo výške 2 000 dolárov. Toto je marža, ktorá je "minimum". Mnohí makléri však môžu vyžadovať väčšie množstvá.

4. Pozrite sa na požiadavky marže vášho makléra. Rada federálneho rezervného rezerv spolu s organizáciami, ako je napríklad New York burze, vytvoril pravidlá upravujúce obchodné transakcie.Okrem toho môže váš maklér vytvoriť špeciálne Pre použitie vkladu, A musíte dodržiavať tieto požiadavky.

Podľa pravidiel by transakcie na krátke tržby mali byť 150% nákladov transakcie počas krátkej predaja. Napríklad, ak ste hrali zníženie, pomocou balíka 100 akcií vo výške $ 40, na vašom maržovom účte by mal byť 6 000 USD: $ 4000 bude zisk z poklepu a zostávajúceho roka 2000 (50% ziskov ) je marža pre vklad.

Potom, čo ste hrali downgrade, mal by sa zachovať aspoň 125% trhovej hodnoty na vašom marži účet ako minimum Podpora marže. Táto suma sa líši v závislosti od makléra.Mnohí veľkí makléri vyžadujú 30% alebo viac.

Keď cena akcie predanej pri hraní, stúpa, rastie množstvo úveru a vaša marža padá. Keď cena akcie predávaná pri hraní, spadá (čo dúfate), vaša marža stúpa.

Zahrali ste napríklad zníženie 100 akcií, $ 40. Počiatočná rovnováha marža je 6 000 USD. Ak sa cena akcií zvýši na 50 dolárov, budete musieť zvýšiť opornú maržu. Nová trhová hodnota akcií nebude 4000, ale 5 000 USD. Ak je oporná marža vášho makléra o 25 percent, mali by ste dať ďalších 250 dolárov na svoj maržový účet na pokrytie "dodatočnej podpornej marže".

Ak nemôžete dať peniaze na pokrytie marže, váš maklér môže zrušiť vašu pozíciu nákupom 100 akcií na aktuálnej trhovej hodnote. Môžete uviesť určité časové obdobie na pokrytie požiadavky dodatočnej podpory, zatiaľ čo váš maklér nezruší vašu pozíciu. Ale maklér kedykoľvek možno Vyžadovať svoj vklad, aby ste zakryli krátku pozíciu bez toho, aby ste upozornili.

päť. Široké zásoby pri makléra. Pred začatím hry budete musieť zistiť, či je možné požičať si akcie, ktoré sa stanú krátkym predajným objektom. Akcie prijaté v dlhu môžu byť k dispozícii v určitom období preddefinovaného obdobia (urgentný úver). Pravidlo môže byť spravidla zrušené kedykoľvek.

Nie ste vlastníkom akcií, ktoré hrajú. Váš maklér vyhrá balík akcií, ktorý hráte, ale nakoniec musíte "pokryť", alebo ich zaplatiť.

Väčšina maklérov má "lacný indikátor", ktorý vám ukáže, či si akcie si môžu požičať. Ak váš maklér nemôže nájsť propagačné akcie na úver, nebudete môcť zapojiť do krátkeho predaja.

Mackers hrá, zaplatia odpočty vlastníkom akcií, ako aj dividendy alebo rozdelenie akcií, ktoré prichádzajú počas úveru.

Čím ťažšie je nájsť akcie, tým drahšie môžu stáť.

6. Rezervujte akcie pre krátky predaj. Pri objednávaní akcií pre downgrade hru budete mať mnoho možností. Dostupné možnosti sa môžu líšiť v závislosti od vášho makléra:

Objednávka na krátke predaj na burze. Po obdržaní objednávky na krátky predaj na akciovom trhu možno predávať na najpriaznivejších podmienkach.V niektorých prípadoch sa uplatňuje pravidlo 201 SEC (Cenné papiere a výmenu). Toto pravidlo bolo urobené "Podporovať stabilitu trhu a udržiavať dôveru investorov". Podľa tohto pravidla je predaj zakázaný v prípadoch klesania hodnoty akcií o viac ako 10% v porovnaní s cenou s posledným ukončením burzy, pokiaľ nie sú uvedené určité podmienky. Niekedy sa nazýva "pravidlo alternatívneho rastu cien".

Objednávka na skratku. Objednávka na obmedzenie možno vykonať len vtedy, ak hodnota akcií spĺňa množstvo, ktoré ste nastavené. Obmedzenie môže vykonať minimálnu sumu, ktorú chcete zachrániť na predaj. Na rozdiel od trhových objednávok sa takéto objednávky nemusia vykonať.

Zastaviť objednávku na krátky predaj. Objednávka na ukončenie sa môže stať trhovým príkazom po dosiahnutí cien zastavenia. Napríklad, ak ste presvedčení, že cena akcií ABC rýchlo klesá hneď ako 12 dolárov, môžete zadať náklady na $ 14 vo vašej mosadznej objednávke. Ak cena dosiahne 14 dolárov, vaša objednávka bude okamžite presadzovaná.

7. Urobiť "objednávku na predaj na náteru". Ak chcete zatvoriť krátku pozíciu, budete musieť zverejniť príkaz na nákup na "krytie" požičaných akcií. Vyberiete niekoľko spôsobov, ako zatvoriť krátku pozíciu.

Objednávka na predaj na náteru. Bude zaručená objednávka na predaj na predaj na náteru, ale cena nemôže byť zaručená. Podľa trhového príkazu sú akcie vykúpené za trhovú cenu po prijatí objednávky.Takéto objednávky sú lepšie používať, keď:

Pokúšate sa čo najskôr pokryť krátku pozíciu.

Získate veľké zisky a obávajú sa, či vaše výdavky budú čoskoro pokrytie.

Objednávka o obmedzení predaja na náteru. Objednávka na obmedzenie predaja na náteru môže byť vykonaná za cenu, pod aktuálnou trhovou cenou.Napríklad, keď príkaz na obmedzenie predaja na pokrytie sumy 20 USD, kúpite zásoby pre poťahovanie za prijateľnú cenu, ale nie vyššie ako 20 USD alebo menej.

Objednávky na obmedzenie nemožno vykonať, ak cena nepatrila.

Zastavte objednávku na predaja pre cenia pre pokrytie. Zastaviť objednávku o zastavení predaja na zakrytie je obzvlášť dôležité pre nasadenie maklérov. Túto objednávku môžete použiť na zabránenie poškodenia a ušetrite zisk. Akonáhle sa zásoby začínajú predávať za cenu ceny alebo vyššie, objednávka sa okamžite stane trhovým príkazom. Bude vykonaný čo najskôr. Ceny nie sú zaručené.

Neskúsení predajcovia cenných papierov, ktorí hrajú, by mali vždy používať súbor zastavenia objednávok na ukončenie pokrytia, aby sa zabránilo veľkým stratám. Hráte napríklad pokles akcií ABC, v hodnote 60 dolárov za akciu. Môžete okamžite zverejniť zastavenie, aby ste prestali predaja, aby sa pokryli, keď je cena 66 dolárov za akciu. Akonáhle cena dosiahne 66 dolárov za akciu, vaša stop-order "stop straty" sa zmení na trhový poriadok, ktorý vám umožní kúpiť dostatočný počet akcií na "pokrývať" náklady, kým sa cena nevyžaduje. Vaše možné straty sa teda znížia na 10% trhovej hodnoty.

Ak cena vašich akcií klesne na 50 dolárov za akciu, môžete zrušiť svoju originálnu zastaviť objednávku na ukončenie predaja na pokrytie na $ 66 a nainštalovať nový - na $ 55. To bude chrániť váš príjem v prípade, že cena akcií opäť začne rásť. Táto metóda sa nazýva "Riadok percentuálneho obmedzenia straty".

Časť 4 zo 4:

Pozrite sa na riziká krátkeho predaja

jeden. Buďte pripravení na skutočnosť, že budete musieť zaplatiť úroky počas času, keď budete čakať na pokrytie krátkych pozícií. Spravidla môžete uložiť krátku pozíciu tak dlho, ako to chcete. Ale keďže budete mať akcie na maklér alebo banku, budete musieť zaplatiť úroky z vašej pozície. Čím dlhšie budete investovať do investícií, tým dlhšie budete platiť úroky. Neexistuje žiadny koncept "zadarmo".

Ak zažívate ťažkosti pri hľadaní balíka akcií, ktoré by mali byť krátkym predajným predmetom, úroková sadzba bude tiež vyššia. Niektoré úrokové sadzby môžu byť až 20% veľmi vzácnych zásob.

2. Treba mať na pamäti, že niekedy krátkodobí investori môžu vyžadovať predčasné splatenie akcií. Napríklad, niekedy, zatiaľ čo investor zohráva pokles, môže sa stať, že bude musieť pokryť náklady na akcie predtým očakávaného obdobia, pretože sprostredkovateľ "pýta" alebo si vyžaduje návrat k nemu požičiavať akcie (nezabudnite Akcie, ktoré hráte, nie ste váš majetok - len na chvíľu ich požičiavate). S týmto scenárom môžete vytvoriť náklady na pokrytie nákladov s negatívnou rovnováhou pozície a tak stratíte peniaze.

Keďže nie ste vlastníkom akcií, ktoré hral downgrade, môžete si vyžadovať, aby ste ich mohli kedykoľvek vyžadovať.Väčšina vodcov si zachováva právo na stiahnutie akcií, ktoré poskytli úver, kedykoľvek bez povinnosti.

Napriek tomu, že akcia spätná väzba sa stane, nie tak často, nie je niečo bezprecedentné. Skladové krmivá sa môžu vyskytnúť, keď mnohí investori zohrávajú zníženie určitého podielu v akciách v rovnakom čase.

3. Pamätajte, že "marginálne požiadavky" môžete tiež urobiť. Ako investor, musíš spolu s maklérom podporovať maržu na určitej úrovni.Ak máte otázku o "požiadavkách na maržu" z dôvodu, že ste nemohli zachrániť minimálnu úroveň marže, budete musieť poskytnúť dodatočnú maržu, zakladanie peňazí na váš účet alebo náklady na pokrytie.Ak nemôžete vykonať "požiadavky na maržu", možno budete musieť pokryť náklady na akcie predtým plánovaného obdobia.

V Spojených štátoch sa Rada guvernérov federálneho rezervného systému vyžaduje, aby 150 percent zostalo v účtoch za predaj bez pokrytia. Mnohí makléri majú ďalšie požiadavky.Ak hráte zníženie, pomocou 100 zásob, $ 20 každý, suma vo výške 2 000 USD bude pripísaná na váš maržový účet. Budete však musieť dať na účet 50% tejto sumy (1000 dolárov) a vo výške bude pracovať 3000 dolárov.

Následne, ak sa cena akcií zvýši na 30 dolárov, keď hráte downgrade, zvýši sa aj podpora. Tam, rovnako ako v našom príklade, trhová hodnota vášho krátkeho predaja je 3000 dolárov, budete musieť zaplatiť chýbajúcu sumu. Ak váš maklér potrebuje 25 percent podporných marží, budete musieť dať ďalšie 750 dolárov na účet, aby ste si udržali maržu.

4. Stojí za to pripomenúť, že podnikové akcie môžu byť tiež riskantné. Okrem zásob rizík s krátkym predajom, akcie spoločnosti, v ktorých ste investovali, môžu tiež ovplyvniť vaše riziká a zisk. Zodpovedáte za platenie dividend a musíte pokryť rozdelenia, ktoré vznikajú počas krátkeho predaja.

Napríklad spoločnosti a spoločnosti zvyčajne platia dividendy svojim akcionárom.Ak sa spoločnosť rozhodla zaplatiť dividendy svojim akcionárom, a prenajímate propagačné akcie na krátke tržby, budete musieť zaplatiť dividendy o akciách, ktoré "obsadené".

Zvážte tento príklad: Kúpili ste 100 akcií spoločnosti XYZ a rozhodli sa ich hrať. Kým čakáte na nižšie ceny za pokrytie, XYZ sa rozhodol zaplatiť dividendy vo výške 10 centov na akciu. Budete platiť 10 dolárov.Môže sa zdať, že ide o menšie množstvo pre malé transakcie, ale ak hráte pokles, pomocou veľkého počtu akcií, alebo zaplatiť veľké dividendy, môže dôjsť k poškodeniu.

Pri rozdrvení (rozdelení) akcií ste zodpovední za počet akcií v dôsledku rozdelenia. Celkový rozdelený koeficient je "Dva za cenu jedného". S touto situáciou spoločnosť XYZ dostane namiesto jednej "roztrieštenej" kampane v hodnote 20 dolárov dve akcie 10 dolárov.Ak na krátky tržby požičiavate 100 akcií $ 20, potom dostanete 200 akcií 10 dolárov. Drvenie nebude mať významný vplyv na finančnú situáciu investora, len si uvedomte, že keď povlak budete musieť spočítať pôvodne, ale väčší počet akcií.

päť. Uistite sa, že čas funguje pre vás. Dlhodobý investori očakávajú, že zisk z ich investícií po dlhú dobu čakajú na pohodlný bod na predaj. Niektorí investori sú v stave čakania, drží akcie počas ich zostávajúceho života.Krátkodobý investori nemusia mať taký luxus, ako čas. Spravidla musia predávať predaj a pokrytie v krátkom čase. Vzhľadom k tomu, že zaberajú svoju pozíciu v makléri, čas na nich vždy nepracuje

Ak sa rozhodnete zapojiť sa do krátkeho predaja, pripravte sa na rýchle pokles cien akcií. Nainštalujte si imaginárny termín a obdobie vyrovnávacej pamäte. Ak po vzniku lehoty a uplynutia platnosti rezervy neexistuje významný pokles hodnoty akcií, preskúmajte svoju pozíciu: t

Koľko percent platíte?

Koľko straty, ktoré ste utrpeli (ak boli)?

Boli ste si istí, že cena zásob sa znižuje v súčasnom stave záležitostí, alebo sa niečo zmenilo?

Tipy

Buďte opatrní - mali by ste byť pohodlný pri výbere kandidátov na krátky predaj.
Dajte si pozor na spoločnosti na krátke tržby s vysokou úrokovou sadzbou v krátkodobých úverov vzhľadom na trhovú kapitalizáciu a obdobie nákladov na akcie.
Nikdy nepodporujte maržu s dodatočným vkladom hotovosti. Požiadavka dodatočného bezpečnostného rozpätia je dôkazom, že vaša dohoda nie je na pláne. Zrušiť svoju pozíciu a žiť na boj proti novým silám.
Zostaňte v kontakte s burzou v pokračovaní všetkých čias, zatiaľ čo vaša krátka pozícia je platná. Ak sa to stalo, že musíte odísť z dlhodobého hľadiska, pokrývajú náklady na krátky predaj.
Ak opustíte predaj odkrytý otvorený na dlhú dobu, bude lietať na penny.
Venujte pozornosť celkovej výške krátkych predajných akcií, ktoré chcete hrať. Ak veľmi veľa ľudí chcú používať tieto propagačné akcie na krátke tržby, môžu sa dostať do zoznamu "tvrdého lovu". Ak áno, potom budete musieť zaplatiť navyše na riešenie krátkeho predaja týchto akcií.

Upozornenia

Ak ti veriteľ chce vrátiť sa k nemu požičiavať zásoby, budete musieť hľadať nové propagačné akcie pre pôžičku alebo pokryť ich náklady.
Dajte si pozor na to, čo môžete "silou" hrať. To sa môže stať, ak existuje veľký záujem o krátkodobé úvery a malé množstvo prístupných akcií.