Ako na zažijeme menu -

Položka je poistná zmluva. Nezáleží na tom, či vykonávate svoju činnosť v zahraničí alebo jednoducho udržiavať cudziu menu ako investície, výkyvy meny môže veľmi čoskoro viesť k vážnym stratám. Okruh je spôsob, ako sa z neho poistiť: Investujte do najnámagesovej meny pozície a akúkoľvek stratu v jednej z pozícií bude pokrytá ziskami v inom.

Kroky

Metóda 1 z 3:

Transakcie so zaistením

jeden. Simultánny nákup a predaj meny a úrokových sadzieb s menovými swapovými operáciami. Pri výmene zmenáckej výmeny, ktoré sa nazývajú aj menové swap, dve strany sa dohodli na výmene ekvivalentných sumy hotovosti (hlavná suma), ako aj Platby za úrokové sadzby za určité časové obdobie. Hotovosť, spravidla vytvárať dlhovú povinnosť (strana vydáva dlhopis) alebo úver (strana dostane pôžičku). Keďže hlavné sumy, ktoré podliehajú výmene, sú zvyčajne ekvivalentné - strana A uzatvára transakciu na výmenu 1 000 000 USD o 750 0000 € s party B, vedená výmenným kurzom, platbami za úrokové sadzby pre operácie ako celok.

Tu je veľmi jednoduché príklad. Vitaly je partnerom v talianskej spoločnosti a chce poistiť riziká na euro, nákup dolára. Vitaly súhlasí s menovým swapom s americkou spoločnosťou Značka USA. Pre 5 rokov, Vitaly zaplatil americkú spoločnosť 1,000,000 € výmenou za dolárový ekvivalent tejto sumy, ktorý sa stal 1 400 000 USD. Vitaly rovnakým spôsobom súhlasí so zmenou úrokovej sadzby so značkou USA: Bude platiť 6% základnej sumy swap - 1 000 000 €, zatiaľ čo značka USA zaplatí 4.5% Suma hlavnej transakcie - 1 400 000 USD.

2. Nahradenie platieb v záujme záujmu o menové swapové operácie sa nevzťahuje na veľký dlh. Hlavná suma viedla k oboch stranách swapu nie je vlastne Zmenšený. Toto sú dodržané oboma stranami. Hlavnou výškou požičiavania je niečo, čo je skutočnosť, že obmedzená sa nazýva podmieničná hlavná suma úverovej povinnosti v percentuálny swap alebo suma, ktorá sa teoreticky uskutočňuje, ale skutočne pretrváva. Tak prečo potrebujete hlavnú súčet menovej swapovej operácie? Používa sa na výpočet úrokových platieb, ktoré sú základom akejkoľvek operácie meny.

3. Vypočítajte svoju úrokovú sadzbu pri platbe. Percentuálny podiel platieb, spravidla sa zmeny od 6 mesiacov do 1 roka, v tomto rozsahu, sa strany prevedú do meny, čo im umožňuje poistiť proti kolísaniu v ich vlastnej mene. Uvažujme nasledujúci príklad:

Vitaly súhlasil s uzavretím značky USA SWRP prevádzka 1 000 000 € s úrokovou sadzbou 6% za 1,400 000 USD s percentuálnou sadzbou4.päť%. Poďme vypočítať úrokovú sadzbu, ktorá bude vymieňať každých 6 mesiacov.

Úroková sadzba, ktorú musí Vitaly platiť, vypočíta sa takto: t Podmienečný princíp X úroková sadzba X periodicita. Každých šesť mesiacov, Vitaly zaplatí značku USA 30 000 €. (1 000 000 € x 0.06 x 0.5 [180 dní / 360 dní] = 30 000 €)

Úroková sadzba, ktorá značka USA bude musieť zaplatiť, sa vypočíta takto: $ 1,400,000 x 0.045 x 0.5 = $ 31,500. Značka USA zaplatia Vitaly každých šesť mesiacov $ 31,500.

4. Spolupráca s finančnou inštitúciou, ktorá môže urobiť mediátor v menovej swape. Ak chcete zjednodušiť, tento príklad nezahŕňa tretiu stranu, ktorá sa zúčastňuje SWRAP, konkrétne bankovej inštitúcie. Keď Vitaly je na úrokových platbách v USA, robí to s pomocou banky, ktorá bude najprv poslať bankovú platbu v úrokovej sadzbe - zase, banka účtuje malú komisiu a postúpi zostávajúce úrokové sadzby americkej spoločnosti. To isté platí pre značku USA - banka by mala vykonávať aj sprostredkovateľa v operácii, účtuje malú komisiu z menovej transakcie, ktorá zaručuje privilégiá.

päť. Použite menové swapové operácie, ak dostanete najlepšie úrokové sadzby doma ako v zahraničí. Prečo je lepšie vybrať si obchodné transakcie namiesto toho, aby si kúpili cudziu menu? Operácie zmenára poskytujú dve strany. Pripomeňme Vitaly a zbrusu USA. Vitaly dostane lepšiu úrokovú sadzbu na pôžičku 1.000.000 € v Taliansku, ako keby si v Amerike. Podobne ako Brand USA, ktorá prijíma lepšiu úrokovú sadzbu na 1,400,000 dolárov v Amerike, než keby v Taliansku vzala úver. Súhlasovanie s výmenou platieb za úrokové sadzby, menové swapové operácie kombinujú dve strany, z ktorých každý má výhodnejšie dohody o poskytovaní úverov v rôznych krajinách, ktoré zabezpečujú používanie rôznych mien.

Metóda 2 z 3:

Nadmerné zmluvy

jeden. Nákup forwardových zmlúv. Forwardová zmluva - táto infrakcia alebo derivácia. Toto je zmluva o kúpe alebo predaji meny za pevnú cenu v budúcnosti. Napríklad:

Dave sa obáva, že cena dolára môže prudko klesnúť proti britskej libre. Kúpil $ 1,000,000, ktorý by ho mohol priniesť asi 600 000 £ v roku 2014. Dave chce uzavrieť postúpenú zmluvu na stanovenie výmenného kurzu dolára vo vzťahu k libre. To je to, čo robí.
Dave navrhuje Vivian predávať $ 1,000,000 USD 600 000 € Britská mena po 6 mesiacoch. Vivian súhlasí s transakciou. Toto je forwardová zmluva.

2. Vyhodnotiť prednú zmluvu vo vzťahu k dátumu splatnosti. Vráťme sa do nášho príkladu s Dave, ktorý ponúkol Vivian, aby uzavrel dohodu o forme. Po 6 mesiacoch (dohodnuté) sú tri možné možnosti pre cenu dolára vo vzťahu k libre. Každý z nich ovplyvňuje prednú zmluvu:

DOLLAR CENA rastie vo vzťahu k libre. Predpokladajme, že teraz pre 1 dolár môžete získať 0.75 libra namiesto 0.6 libier. Dave platí Vivian rozdiel medzi aktuálnou výmenou cenou a cenou z dôvodu zmluvy: ($ 1,000,000 x 0.75) - ($ 1,000,000 0.6) = 150 000 USD.

DOLLAR CENA Napadnúť vo vzťahu k libre. Hypoteticky, povedzme, že 1 dolár môže teraz dostať 0.45 libier namiesto 0.6. Vivian súhlasil, že zaplatí Dave 0.6 libier za každý milión dolárov šesť mesiacov, teda Vivian musí zaplatiť DAEVA rozdiel medzi rozumnou cenou v zmluve a aktuálna cena: ($ 1,000,000 000 000 x 0.6) - ($ 1,000,000 0.45) = 150 000 USD.

Výmenný kurz medzi dolárom a librom sa nemení. Medzi stranami zmluvy neexistuje žiadna výmena.

3. Použite forwardové zmluvy ako spôsob, ako poistiť proti kvapkám a ostrým skokom na devízovom trhu. Rovnako ako akýkoľvek odvodený finančný nástroj, forwardová zmluva je skvelý spôsob, ako zabezpečiť, aby ste nestratili veľké množstvo peňazí, ak mena, ktorú máte a má významné pozície, stratí svoju hodnotu. Tu je AKO DAVE VO VYHLÁSENÍM POUŽÍVAŤ POTREBUJÚCEHO ZMLUVU:

Ak dolár vyrástol v cene, Dave v výhrych, aj keď stále musí zaplatiť splatnú sumu. Ak jeden dolár stojí 0.75 libra namiesto 0.6, Dave musí zaplatiť Vivian $ 150,000, ale pre jeho jeden milión dolárov teraz si môžete kúpiť oveľa viac libier.

Ak dolár spadne do ceny, potom Dave nie Strata. Treba pripomenúť, že Vivian sa zaväzuje zaplatiť mu výšku meny, ktorú určili prvú dohodu. Tak, pre Dave, je situácia, akoby bola cena za dolár a neznižoval. Prijatie platby podľa zmluvy, finančná situácia Dave nebola horšia ako predtým.

Metóda 3 z 3:

Ostatné možnosti zabezpečovania

jeden. Kúpiť meny Možnosti. Montážne možnosti umožňujú kúpiť alebo predaj meny rozpätia, určenie konkrétnej ceny za konkrétny dátum. Táto metóda zabezpečenia je podobná forwardových zmlúv, okrem toho, že vlastník voľby nemusí vykonávať žiadne akcie.

Keď dátum spôsobený zmluvou (dátum ukončenia zmluvy), potom kupujúci ako zmluva môže implementovať prípadne konzistentnú cenu (známej ako možnosť vykonávania možnosti), ak to bude ziskové oscilácia výmenných kurzov. Ak sa fluktuácia (oscilácia menovej sadzby) ovplyvní možnosť, že stratí svoju hodnotu, potom prestane vykonávať bez jeho vykonávania právnymi alebo individuálnymi.

2. Kúpiť zlato. Môžete použiť zlato alebo iné drahé kovy na zabezpečenie mena pozícií. Investori z dávnych čias pomocou zlata, aby sa chránili pred rizikami, mnohí investori sa teraz konajú v ich portfóliu cenných papierov zlata, aby sa zabezpečili od ekonomických ťažkostí alebo katastrof.

3. Výmenu niektorých sumy vašej národnej meny za zahraničné. Jedným z najjednoduchších spôsobov, ako sa držať, je kúpiť cudziu menu. Napríklad, ak žijete v krajine, kde sa používa euro, môžete si kúpiť americké doláre, švajčiarske franky alebo japonské yen. V prípade, že sadzba eura spadá k iným menám, nebudete v strate, pretože ste si už kúpili menu, ktorá vyrástla v cene.

4. Kúpiť spotové zmluvy. Spotová zmluva je zmluva o kúpe alebo predaju cudzej meny v rámci aktuálneho kurzu, ktorý sa musí vykonať do dvoch dní. Spoting Zmluvy sú radikálne odlišné od forwardových zmlúv, kde sú všetky základné podmienky koordinované dlho predtým, ako sa budú predpokladať.

Tipy

Hedging meny môže byť komplexný proces a existuje potenciálna príležitosť na rýchle stratiť veľké množstvo peňazí, ak nerozumiete medzinárodnému financovaniu. Ak si nie ste istí vo svojich činoch sto percent, poraďte sa s medzinárodným finančným odborníkom.