Ako vypočítať podiel výnosov zaplatených vo forme dividend

Podiel výnosov vyplácaných vo forme dividend je metóda merania podielu ziskov spoločnosti, ktorá sa vypláca investorom vo forme dividend počas predpísaného obdobia (zvyčajne v priebehu roka), a nie na rozvoji t spoločnosť. Všeobecne platí, že staré a autoritatívne spoločnosti majú vyššie dividendové koeficienty - úroveň ich príjmov sa už výrazne zvýšila, zatiaľ čo spoločnosti s nižšími dividendovými koeficientmi sú mladými spoločnosťami s rýchlo rastúcim potenciálom. Ak chcete vypočítať podiel výnosov spoločnosti vyplatených vo forme dividend počas predpísaného obdobia, použite algoritmus výpočtu Dividendy platené / čistý príjem alebo Ročné dividendy na akciu / Čistý zisk na akciu - sú ekvivalentné.

Kroky

Metóda 1 z 3:

Použitie čistého príjmu a dividend

jeden. Zistite, čo má spoločnosť čistý zisk. Ak chcete nájsť podiel príjmov spoločnosti vyplatenej vo forme dividend, najprv vypočítať svoj čistý zisk za časové obdobie, ktoré uvažujeme (poznamenávame, že jeden rok je základom pre výpočet podielu príjmov vyplatených vo forme dividend). Tieto informácie sú uvedené v zisku spoločnosti.Sme zrozumiteľnosť: Musíme vypočítať zisky spoločnosti, vzhľadom na všetky náklady - dane, obchodné náklady, zľavy na škodu tovaru, odpisov a úrokov.

Predstavte si napríklad, že nová spoločnosť JIM Svetlá žiarovky zarobila 200.000 dolárov v jeho prvom roku pobytu na trhu, ale musela minúť 50 000 dolárov za vyššie uvedené výdavky. V tomto prípade sa čistý príjem JIMových žiaroviek rovný 200 000 - 50000 = 150000 dolárov.

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer výplaty dividend Krok 2

2. Určite výšku splatných dividend. Potom spočítajte sumu, ktorú zaplatí spoločnosť v čase, keď ste posudzovali vo forme dividend. Dividendy sú finančné prostriedky, ktoré sa vyplácajú investorom, a nejdú na rozvoj spoločnosti. Typicky, dividendy nie sú uvedené v príjmových vyhláseniach, ale sú zahrnuté v súvahe a vyhlásenie o peňažnom toku.

Predstavte si, že JIM Svetlo žiarovky je relatívne mladá spoločnosť, rozhodla sa investovať väčšinu svojho čistého príjmu do rozširovania svojho výrobného potenciálu a zaplatené štvrťročné dividendy len vo výške 3 750 USD. V tomto prípade sa vynásobíme 3750 4 krát = 15000 dolárov. Toto je výška dividend zaplatených spoločnosťou v prvom roku svojej činnosti.

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer výplaty dividend Krok 3

3. Rozdeľte dividendy na čistý zisk. Akonáhle sa dozviete, aký čistý zisk dostal spoločnosť a koľko zaplatená vo forme dividend na určité časové obdobie, nájdenie podielu príjmov zaplatených vo forme dividend bude relatívne jednoduché. Jediné, čo musíte urobiť, je rozdeliť dividendové platby spoločnosti na svojom čistom zisku - získaná suma a bude podiel výnosov vyplatených vo forme dividend.

V prípade JIMových žiaroviek môžeme vypočítať podiel príjmov zaplatených vo forme dividend, rozdelenie 15000/150000 = 0.10 (alebo 10%). To znamená, že JIM`s Svetlo žiarovky zaplatili 10% svojho príjmu investorom a zostávajúca časť (90%) investovala do rozvoja spoločnosti.

Metóda 2 z 3:

Využívanie ročných dividend a čistého zisku na akciu

jeden. Zistite, koľko dividend padnú na každú akciu. Vyššie uvedená metóda nie je jediným spôsobom, ako vypočítať podiel výnosov zaplatených spoločnosťou vo forme dividend. Môže sa tiež vypočítať, mať dve jednotky finančných údajov. Ak máte záujem o tento alternatívny spôsob, začnite vypočítať dividendy spoločnosti na akciu (alebo DPS). Toto je množstvo finančných prostriedkov, ktoré dostal každý investor Každý Podiel na akciovom kapitáli. Zvyčajne sú tieto informácie uvedené na stránkach štvrťročných úvodzoviek, aby ste mohli nájsť množstvo niekoľkých čísel, ak budete vykonávať analýzu jediného roka.

Poďme zvážiť ďalší príklad. Rita je koberce je stará, autoritatívna spoločnosť, ktorá nemá priestor na rast na dnešnom trhu, a namiesto použitia jeho ziskov na rozširovanie výroby ho dáva jeho investorom. Predstavte si, že v prvom štvrťroku Riteho koberce zaplatil 1 dolár z každej podiely ako dividendy, v druhom štvrťroku - $ 0,75, v treťom - 1,50 dolárov a vo štvrtom - 1,75 dolárov. Ak chceme vypočítať podiel výnosov zaplatených vo forme dividend za celý rok, zvážime: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 dolárov na akciu, To znamená, že dividendy spoločnosti na akciu (DPS).

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer výplaty dividend Krok 5

2. Určiť zisk na akciu. Potom vypočítajte množstvo zisku spoločnosti z jednej propagácie (EPS) na časové obdobie. EPS je indikátorom sumy čistého príjmu, rozdeleného do počtu akcií, ktoré sú k dispozícii v rukách investorov, alebo inými slovami, suma peňazí, ktorú investor dostane údajne, ak spoločnosť platí 100% jej príjmu Forma dividend. Zvyčajne sú tieto informácie uvedené v deklarácii spoločnosti.

Predstavte si, že 100.000 akcií Ritarov kobercov je v rukách investorov, a za posledného roka, zisk spoločnosti z nich predstavoval 800 000 dolárov. V tomto prípade sa EPS bude rovný 800000/100000 = 8 dolárov na akciu.

Obrázok s názvom Vypočítať pomer výplaty dividend Krok 6

3. Rozdeľte ročnú dividendu na akciu na zisk z každej propagácie. Ako je uvedené vyššie, všetko, čo musíte urobiť, je rozdeliť dve sumy. Vypočítajte podiel príjmov zaplatených Vašou spoločnosťou vo forme dividend, rozdelenie výšky dividend na akciu vo výške zisku získaného z každej propagácie.

V prípade kobercov RITA sa môže podiel príjmov zaplatených spoločnosťou vo forme dividend vypočítať vydelením 4 až 8 = 0.50 (alebo 50%). Inými slovami, za uplynulého roka Polovica Investorov vo forme dividend.

Metóda 3 z 3:

Použitie koeficientu z dividend

jeden. Môže vypočítať jednorazové dividendy pre osobitné podmienky. Prísne povedané, koeficient výplaty dividend sa vypočíta len v prípade platby pravidelných dividend. Ale niekedy spoločnosti ponúkajú na jednorazové dividendy pre každého (alebo len Nejaký) Vašim investorom. Ak chcete získať čo najpresnejšie množstvo platby, tieto "osobitné" dividendy by sa nemali zvážiť pri výpočte podielu príjmov vyplatených vo forme dividend. Modifikovaný vzorec pre výpočet koeficientov výplaty dividend za obdobia, ktoré zahŕňajú špeciálne dividendy - toto je (Celková dividenda - špeciálne dividendy) / Čistý zisk.

Ak napríklad v priebehu roka spoločnosť zaplatí štvrťročné dividendy, ktorej výška dosiahne 100 000 000 USD, ale tiež platí osobitné dividendy svojim investorom vo výške 400 000 dolárov v dôsledku nepredvídaných ziskov, nebudeme brať do úvahy tieto špeciálne dividendy Výpočet podielu príjmov vyplatených vo forme dividend. Predpokladá sa, že čistý príjem je 30 000 000 dolárov, podiel výnosov vyplácaných vo forme dividend sa rovná (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (alebo 33).4%).

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer výplaty dividend Krok 8

2. Použite podiel príjmov vyplácaných vo forme dividend na porovnanie investícií. Je známe, že bohatí ľudia chcú investovať peniaze, kde existujú príležitosti na investície, a za to sa budú chcieť oboznámiť s históriou spoločnosti, kde zaplatil koeficient dividendy. Investori zvyčajne venovať pozornosť hodnote koeficientu (inými slovami, akú spoločnosť vráti investorov), ako aj jeho udržateľnosť (to znamená, koľko je pomer koeficientu z roka na rok). Koeficienty z dividend, ktoré sú vhodné pre investorov, sa líšia v závislosti od ich cieľov, ale vo všeobecnosti, príliš nízke, a príliš vysoké platby (ako aj tie, ktoré budú výrazne skočiť alebo klesať po dlhom čase), sa považujú za rizikové za investície.

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer výplaty dividend Krok 9

3. Vyberte si vysoké koeficienty pre trvalé príjmy a nízke - pre rastúci potenciál. Ako je uvedené vyššie, existujú dôvody, prečo môžu byť pre investora atraktívne a nízke koeficienty. Tí, ktorí chcú investovať do spoľahlivej činnosti, ktoré prinesú stabilný príjem, vysoké platby budú slúžiť ako signál, ktorý spoločnosť už dosiahla úroveň, keď takmer nemusí investovať do vývoja výroby, a to je spoľahlivá investícia kapitálu. Na druhej strane, podľa toho, kto je pripravený na prácu pre budúci zisky, dúfal, že v konečnom dôsledku získava veľký príjem, nízke platby budú slúžiť ako signál, ktorý musí byť v vyšetrovacom kapitáli pre rozvoj spoločnosti v budúcnosti. Ak spoločnosť prekvita, bude to slúžiť ako dôkaz o ziskovosti investícií, ale môže byť tiež riskantné, pretože dlhodobý potenciál spoločnosti stále nie je známy.

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer výplaty dividend Krok 10

4. Dajte si pozor na príliš vysoké výplaty z dividend. Spoločnosť, ktorá dáva 100% jej príjmu alebo viac zdať sa Dobrá možnosť pre investovanie finančných prostriedkov, ale v praxi je veľmi často znamením nestabilnej finančnej situácie spoločnosti. Sadzba výplaty sa rovná 100% príjmu alebo viac znamená, že spoločnosť zaplatí viac peňazí investorom, než zarobí sami - inými slovami, stráca peniaze tým, že im poskytne investorom. Keďže sa tieto platby veľmi často stávajú neznesiteľnými, môže to slúžiť ako znak významného zníženia koeficientu výplaty dividend v budúcnosti.

Napriek tomuto trendu však existujú výnimky. Spoločnosti s vysokým potenciálom rastu v budúcnosti sa môžu niekedy vyrovnať s koeficientom výplaty dividend vo výške viac ako 100%. Napríklad v roku 2011. AT & T zaplatil asi 1,75 dolárov vo forme dividend na akciu zarábať len 0,77 dolárov za akciu - koeficient výplaty dividend bol viac ako 200%. Z dôvodu, že čistý zisk spoločnosti je na akciu v rokoch 2012-2013. Tam bolo viac ako $ 2, krátkodobá nestabilita dividendových platieb nemohla podkopávať dlhodobý finančný výhľad spoločnosti.

Tipy

Oboznámte sa aj s finančnými koeficientmi a odhady na stránke http: // stránky.Prísny.Nyu.EDU / ~ Adamodar /

Upozornenia

Nezamieňajte koeficient výnosov z dividend s výnosom z dividend, ktorý sa vypočíta takto;
Dividendový výnos = DPS (dividendy na akciu) / Trhová cena akcií
Môžete tiež vypočítať: (Dividendový pomer / EPS) / Trhová cena