Ako vypočítať pomer cenového vzťahu k výnosom zásob

Vzťahový pomer príjmov (tiež známy ako P / E (alebo cena / zárobky)) je pomocným prostriedkom investorov pri rozhodovaní o kúpe akcií. Koeficient P / E povie investorom o tom, koľko zaplatia za každú prijatú peňažnú jednotku príjmov. Zároveň sú spoločnosti s vyšším P / e na akciách zvyčajne naklonení, aby mali v budúcnosti vyššie zvýšenie príjmov ako tie, ktoré tento ukazovateľ nižšie.

Kroky

Časť 1 z 2:

Výpočet koeficientu

jeden. Zapamätajte si vzorec. P / E Výpočet Vzorec je jednoduchý: Trhová hodnota jednej propagácie je rozdelená do príjmu.

Trhová hodnota akcie je jeho cena na otvorenom akciovom trhu. Napríklad 23. augusta 2013. Trhová cena akcií na Facebooku bola $ 40,55.
Výnosy na akciu sa vypočíta určovaním čistého zisku spoločnosti za posledných štyroch štvrťrokov, odčítanie od neho zaplatil dividendy a následné rozdelenie do počtu akcií v obehu:

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer získavania cien Krok 2

2. Príklad. Poďme vykonať výpočet na údajoch reálnej spoločnosti. Napríklad, vziať "yahoo!". 23. augusta 2013. Cena akcií "Yahoo!"Účtoval za 27,99 dolárov.

Takže máme prvú polovicu našej rovnice (numerator) - 27.99.

Teraz je potrebné vypočítať príjem na akciu (EPS). Ak to nechcete počítať, môžete len hľadať svoj význam na internete prostredníctvom vyhľadávača. 23. augusta 2013. Príjem na akciu "Yahoo!"Predstavoval 0,35 dolárov.

Dem 27,99 až 0,35 a získajte 79,97. To je pomer cenového vzťahu k príjmom pre akciu pre "yahoo!"Je to asi 80.

Časť 2 z 2:

Aplikácia koeficientu

jeden. Porovnajte hodnotu P / E s inými spoločnosťami v tom istom odvetví. Sám, p / e je zbytočný, jeho význam vám nič nehovorí, ak ho neporovnaj s hodnotami P / E v iných spoločnostiach toho istého priemyslu. Akcie spoločností s nižším p / e je lacnejšie na nákup, avšak takáto analýza neumožňuje prijať rozhodnutie o kúpe.

Napríklad akcie ABC sa obchodujú za cenu 15 dolárov za akciu a p / e je 50. Podiely spoločnosti Xyztransponds za cenu 85 dolárov za akciu a p / e je 35. Lacnejšie bude kupovať akcie XYZ, aj keď cena je vyššia ako akcie ABC. Je to spôsobené tým, že v prípade akcií XYZ bude musieť zaplatiť 35 dolárov za každý príjmy dolára, av prípade akcií ABC bude musieť zaplatiť 50 dolárov za každý dolárový príjem.

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer cien Krok 4

2. Vedieť, že indikátor P / E môže závisieť od Budúcnosť Očakávania investorov o hodnote spoločnosti. Napriek tomu, že zvyčajne P / e sa považuje za indikátor spoločnosti, je tiež odrazom toho, čo investori premýšľajú o svojich ďalších vyhliadkoch. Je to spôsobené tým, že ceny akcií sú odrazom úvah ľudí o budúcich vyhliadkach pre tieto akcie. Spoločnosti s vyšším P / e hovoria, že ich investori očakávajú v budúcnosti vyšší rast príjmov.

Obrázok s názvom Vypočítajte pomer cien Krok 5

3. Vedieť, že dlhy spoločnosti (alebo vzťah vypožičaného kapitálu do ich vlastného) môže byť umelo znížený ukazovateľ P / E. Veľké dlhové záväzky zvyčajne zvyšujú úroveň rizika spoločnosti. To znamená, že v prípade dvoch spoločností s rovnakou činnosťou v jednom sektore bude spoločnosť s miernym dlhovým povinnostiam nižší pomer P / E ako spoločnosť bez dlhových povinností. Pamätajte si na to pri hodnotení vyhliadok spoločnosti s P / E.