Ako odhadnúť náklady na dlhopisy: 4 kroky

Schopnosť posúdiť náklady na dlhopis je mimoriadne dôležitá pre každého, kto má záujem investovať do tohto typu cenných papierov alebo pochopenie jeho podstaty. Napriek tomu, že terminológia sa môže zdať zastrašujúca, s cieľom vyhodnotiť náklady na dlhopis, je potrebné poznať jednoduché matematické výpočty a mať základnú predstavu o tom, čo je väzba, a ako to funguje. Bond je finančný nástroj, s ktorým môže vlastník získať pevné percento, kým kupujúci nebude platiť všetok dlh vo výške menovitej hodnoty dlhopisu. Ak chcete odhadnúť hodnotu dlhopisu, musíte porozumieť koncepciám "aktuálnych nákladov", "zľavová veľkosť" a "cash flow". Náš článok vám poskytne základné nástroje, aby ste pochopili, že je to náklady na dlhopis a mohli by to oceniť.

Kroky

jeden. Preskúmajte terminológiu a základné pojmy týkajúce sa dlhopisov, ktoré vás zaujímajú.

Nominálna hodnota (alebo Nanomination) je suma, ktorú musí kupujúci vyplatiť pri nákupe dlhopisu. Napríklad, pre dlhopis po dobu 10 rokov, ktorý stojí 5 000 USD, Kupujúci musí zaplatiť 5 000 USD za 10 rokov.
Platba kupónu je periodická platba záujmu o väzbu. Najčastejšie sa platba kupónu vykonáva dvakrát ročne. Ak má 5,000 dolárov dlhopis 10%, každá polročná platba kupónu bude 250 dolárov, to znamená ročne - $ 500.
Rýchlosť kupónu je percento menovitej hodnoty dlhopisu, podľa ktorého sa vykoná platba kupónu. V predchádzajúcom príklade je miera kupónu 10%.
Aktuálna ziskovosť je výška platobných kupónov za rok rozdelený na súčasnú trhovú hodnotu dlhopisu. Tento ukazovateľ je platba kupónu vo forme percentuálneho podielu aktuálnej hodnoty väzby.
Návratnosť splácania je úroková sadzba v diskontnej sadzbe, ktorá stanovuje rovnosť medzi súčasným prietokom platobných dlhopisov a jej trhovou cenou.

2. Nájdite hodnotenie dlhopisov.

Hodnotenie dlhopisu - to sú značky, ktoré sú priradené k dlhopisom, aby investori mohli odhadnúť bezpečnosť investícií do špecifickej väzby. Počas rebríčka štandardných a chudobných najkvalitnejších dlhopisov s AAA, AA a AA Bonds a A-BBB-BB, B, CCC, CC, CC, C a D (predvolené) sa považujú za zlá kvality.

3. Určite, či sa väzba predáva pri zľave, v tvárovej hodnote alebo vyššej.

Dlhopis sa predáva pri zľave, ak výnos splácať vyššie uvedenú aktuálnu ziskovosť a kupónový príjem.

Dlhopis sa predáva na hodnotovej hodnote, keď sa výnos k splácaniu rovná aktuálnej ziskovosti a kupónov.

Dlhopis sa predáva za cenu, nad nominálnou hodnotou, keď výnos k splácaniu je menší ako aktuálna ziskovosť a kupón príjmy.

4. Vypočítajte cenu dlhopisu pomocou základného vzorca aktuálnych nákladov: CENA DONE = C / (1 + I) + C / (1 + I) ^ 2 ... + C / (1 + I) ^ n + m / (1 + i) ^ n, kde c = platba kupónu, m = nominálna hodnota, n = počet platieb, i = úroková sadzba. Aktuálna hodnota investičných zliav hodnôt budúcich platieb, v tomto prípade kupónovej mzdy a nominálnu hodnotu, na dnešnej hodnotení hodnotiacej hodnoty.

Upozornenia

Tento spôsob hodnotenia väzby je najjednoduchší a aplikovaný na hlavné kupónové väzby. Existujú aj zložitejšie metódy hodnotenia dlhopisov av tomto článku nie je povedané všetkým o trhu s dlhopismi. Ak chcete vážne investovať do dlhopisov, dozviete sa o ďalších spôsoboch, ako odhadnúť hodnotu dlhopisu a konzultovať s odborníkom na financovanie pred investovaním do dlhopisov alebo iných investičných nástrojov.