Ako nájsť kapitálové ziskovosti: 9 krokov

Kapitálová ziskovosť (ROC), inak nazývaná ziskovosť investovaného kapitálu (RIC), je jedným z najdôležitejších ukazovateľov na posúdenie ziskovosti celej spoločnosti. Meria výšku peňazí, ktoré sú schopné zarábať na investovanie kapitálu. Napriek dôležitosti tohto ukazovateľa (koeficient) sa zriedka uverejňuje, a preto sa musí vypočítať. Týmto sa určí tento koeficient pomocou súvahových údajov (bilancia) a výkazu ziskov a strát.

Kroky

Metóda 1 z 2:

Výpočet ziskovosti kapitálu

jeden. Vzorec. Vzorec pre výpočet je pomerne jednoduchý, ak poznáte všetky premenné. ROC = (Čistý zisk - dividendy) / Letný kapitál

Obrázok s názvom Vypočítať návratnosť kapitálového kroku 2

2. Zistite výšku čistého zisku v tomto roku z výkazu ziskov a strát. Toto číslo sa zvyčajne nachádza v spodnom riadku. Výkaz ziskov a strát uvedený na obrázku je prevzatý z čestnej akciovej spoločnosti. Z toho vyplýva, že čistý zisk spoločnosti za rok končiaci 31. december 2009 predstavoval 11,25 000 000 USD (poznamenávame, že všetky čísla v správe sú uvedené v tisícoch).

Obrázok s názvom Vypočítať návratnosť kapitálového kroku 3

3. Odstrániť dividendy, ktoré splatia. Spoločnosti by nemali platiť dividendy, že v skutočnosti sú ziskom vyplateným akcionárom. Napríklad Apple je známe, že neplatí dividendy, napriek obrovským ziskom. A napriek tomu by sa celková výška dividend mala uviesť vo výkaze ziskov a strát, hoci možno budete musieť nájsť.

Obrázok s názvom Vypočítať návratnosť kapitálového kroku 4

4. Určiť celkový kapitál Spustiť Tento rok (Dan v Bilancii). Zložte hodnoty vypožičaného kapitálu a základného imania (ktorý zahŕňa preferované akcie, kmeňové akcie, dodatočný kapitál a nerozdelený zisk).

Súvaha spoločnosti na začiatku roka 2009 je prezentovaná v strednom stĺpci. Používanie svojich údajov K 31. decembru 2008 zistíme, že celkový kapitál je $ 330 067.000.000 (dlhodobý dlh) + $ 104 665,000,000 (akciový kapitál) = $ 434 732 000 000 USD.

Opäť diaľkový ovládač, že všetky čísla v rovnováhe sú uvedené v tisícoch.

Všimnite si tiež, že sa berie do úvahy len dlhodobý dlh, pretože krátkodobý dlh je podľa definície splácanie na jeden rok, takže spoločnosť nepoužíva tieto peniaze počas celého roka, na ktoré prijaté zisky.

Obrázok s názvom Vypočítať návratnosť kapitálového kroku 5

päť. Rozdeľte čistý príjem menej odpočtu z celkového kapitálu. Takže vypočítate ziskovosť kapitálu. V našom príklade je kapitálová ziskovosť 11 025 000 000 USD / $ 434,732,000,000 = 0,025 alebo 2,5%. To znamená, že v roku 2009 spoločnosť dostala náhradu 2,5% svojho celkového kapitálu.

Metóda 2 z 2:

Zmysel koeficientu ROC

jeden. Zistite, prečo Roc dôležité. ROC je mierou toho, ako efektívne spoločnosť zmení investovaný kapitál do zisku. Spoločnosť, ktorá dôsledne podporuje ROC na úrovni 10% -15%, je veľmi atraktívna z hľadiska investovania do jeho propagácie alebo dlhopisov. Pri investičnom rozhodnutí je tento ukazovateľ veľmi užitočný.

Pozrite sa na vysoké ROC . Čím vyššia je ROC, tým lepšia spoločnosť zmení svoj investovaný kapitál do zisku.

Obrázok s názvom Vypočítať návratnosť kapitálového kroku 7

2. Zistite, ako môže ROC pomôcť prísť na nuansy. Predpokladajme, že spoločnosť s čistým ziskom 500 000 USD trvá 100 miliónov dolárov. Spoločnosť potom zvyšuje čistý zisk na 1 milión dolárov., Preto bude rast čistého zisku 100%. Ak uvažujete len o zvýšenie zisku, nevšimnete si, že spoločnosť obsadila 100 miliónov dolárov. Vytvoriť tento rast. Avšak, Roc spoločnosti rovná 1% nie je veľmi pôsobivý.

Môže to byť užitočná analógia. Premýšľajte o basketbalových hráčoch. Môžete si myslieť, že basketbalový hráč, ktorý je v priemere získať 15 bodov za 20 záberov pre hru, bude hrať skvele, ak náhle kvapky 30 bodov. Ale ak sa dozviete, že to trvalo 60 snímok získať 30 bodov, pravdepodobne si nemyslíte, že jeho hra bola skvelá, pretože hody boli neúčinné.

Rovnaké a ROC. Svedčí o efektívnosti spoločnosti.

Obrázok s názvom Vypočítať návratnosť kapitálového kroku 8

3. Zistite, prečo Roc s určitými situáciami má výhodu oproti iným koeficientom (ukazovatele). Ziskovosť investovaného kapitálu je najlepším ukazovateľom návratu investícií ako ziskovosť vlastného imania (ROE) alebo ziskovosť majetku (ROA). Vlastný kapitál neberie do úvahy všetky celkové kapitálo, ktoré spoločnosť využíva na financovanie svojej činnosti - týmto spôsobom, ziskovosť vlastného imania sa môže zdať umelo predražená pre spoločnosť s vysokým podielom požičaného kapitálu.

Napríklad, ak na spustenie nového podnikania, investujete $ 1000, budeme trvať 10 000 USD, a za rok zarobíme 500 dolárov, bude vaša vlastná kapitálová ziskovosť presná ($ 500 / $ 1000) 50% ročne. Zdá sa, že je to príliš dobré. Ako to je. Skutočný príjem na pripojenom kapitáli je 500 USD / ($ 1000 + $ 10,000) = 4,55%, čo je rozumnejšia číslica.

Ziskovosť aktív, na druhej strane, je nespoľahlivým ukazovateľom, pretože číslice kapacity a nehnuteľností, ktoré sú najlepšie, sú posúdenie zníženia, a obchodná reputácia a nehmotný majetok sa zvyčajne dajú ako ľubovoľné čísla.

Obrázok s názvom Vypočítať návratnosť kapitálového kroku 9

4. Pozrite sa na príjem zo všeobecnej hospodárskej činnosti spoločnosti a nie na bočnom príjme. Pozeráte sa na zostatok spoločnosti a pozrite sa na stĺpec "Zisk pre kurzové rozdiely". Zohľadňuje sa v čistom zisku? Nie. Tieto bočné príjmy nie sú nevyhnutné pre celkový čistý zisk spoločnosti. Zaradenie do výpočtu ROC nakoniec uvádza nesprávne číslo. V počítacstve celkových zisku sú zahrnuté iba zisk z hlavných operácií.

Tipy

Čím vyššia je ziskovosť kapitálu, tým lepšie. Najdôležitejšou vecou je zvážiť tento ukazovateľ sekvencia. Ak spoločnosť môže dôsledne vygenerovať najmenej 15% príjmu na investičnom kapitáli za posledných 10 rokov, je to vynikajúca spoločnosť. Treba tiež porovnať ziskovosť kapitálu s podobným ukazovateľom konkurentov spoločnosti.